Maksimalkan Opsi Saham Karyawan Opsi opsi saham karyawan dapat menjadi instrumen investasi yang menguntungkan jika dikelola dengan baik. Untuk alasan ini, rencana ini telah lama berfungsi sebagai alat yang berhasil untuk menarik eksekutif puncak, dan dalam beberapa tahun terakhir menjadi sarana populer untuk menarik pegawai non-eksekutif. Sayangnya, beberapa masih gagal memanfaatkan sepenuhnya uang yang dihasilkan oleh saham karyawan mereka. Memahami sifat pilihan saham. Perpajakan dan dampaknya pada pendapatan pribadi adalah kunci untuk memaksimalkan potensi merembes yang menguntungkan. Apa Opsi Saham Karyawan Opsi saham karyawan adalah kontrak yang dikeluarkan oleh majikan kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham perusahaan dengan harga tetap untuk jangka waktu terbatas. Ada dua klasifikasi opsi saham yang diterbitkan: opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) dan opsi saham insentif (ISO). Pilihan saham tidak memenuhi syarat berbeda dari pilihan opsi insentif dengan dua cara. Pertama, NSO ditawarkan kepada karyawan non-eksekutif dan direktur atau konsultan luar. Sebaliknya, ISO sangat diperuntukkan bagi karyawan (lebih khusus lagi, eksekutif) perusahaan. Kedua, pilihan nonqualified tidak menerima perlakuan pajak federal khusus, sementara opsi saham insentif diberikan perlakuan pajak yang menguntungkan karena mereka memenuhi peraturan perundang-undangan tertentu yang dijelaskan oleh Internal Revenue Code (lebih lanjut tentang perlakuan pajak yang menguntungkan ini diberikan di bawah ini). Rencana NSO dan ISO memiliki sifat yang sama: mereka dapat merasakan Transaksi yang kompleks dalam rencana ini harus mengikuti persyaratan spesifik yang ditetapkan oleh perjanjian pemberi kerja dan Internal Revenue Code. Tanggal Hibah, Kedaluwarsa, Rompi dan Latihan Untuk memulai, karyawan biasanya tidak diberi pilihan penuh atas opsi pada tanggal inisiasi kontrak (juga dikenal sebagai tanggal pemberian dana). Mereka harus mematuhi jadwal spesifik yang dikenal sebagai jadwal vesting saat menjalankan pilihan mereka. Jadwal vesting dimulai pada hari pilihan diberikan dan mencantumkan tanggal dimana seorang karyawan dapat menggunakan sejumlah saham tertentu. Misalnya, pemberi kerja dapat memberikan 1.000 saham pada tanggal pemberian dana, namun satu tahun dari tanggal tersebut, 200 saham akan dilepaskan (karyawan diberi hak untuk melaksanakan 200 dari 1.000 saham yang awalnya diberikan). Setahun kemudian, 200 saham lainnya dipegang, dan seterusnya. Jadwal vesting diikuti oleh tanggal kedaluwarsa. Pada tanggal ini, majikan tidak lagi berhak mempekerjakan karyawannya sesuai dengan ketentuan perjanjian. Pilihan saham karyawan diberikan dengan harga tertentu, yang dikenal sebagai harga pelaksanaan. Ini adalah harga per saham yang harus dibayar karyawan untuk menggunakan pilihannya. Harga pelaksanaan itu penting karena digunakan untuk menentukan keuntungan (disebut elemen tawar menawar) dan pajak yang harus dibayar dalam kontrak. Elemen tawar menawar dihitung dengan mengurangkan harga pelaksanaan dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal opsi dieksekusi. Perpajakan Opsi Saham Pegawai Kode Penghasilan Internal juga memiliki seperangkat peraturan yang harus dipatuhi oleh pemilik untuk menghindari membayar pajak yang lumayan pada kontraknya. Perpajakan kontrak opsi saham tergantung pada jenis opsi yang dimiliki. Untuk opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO): Hibah bukan merupakan peristiwa kena pajak. Perpajakan dimulai pada saat latihan. Elemen tawar-menawar dari opsi saham yang tidak memenuhi syarat dianggap sebagai kompensasi dan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Misalnya, jika seorang karyawan diberi 100 saham Stock A pada harga pelaksanaan 25, nilai pasar saham pada saat exercise adalah 50. Elemen tawar menawar pada kontrak adalah (50 - 25) x 1002,500 . Perhatikan bahwa kita mengasumsikan bahwa saham tersebut adalah 100 vested. Penjualan keamanan memicu kejadian kena pajak lainnya. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk segera menjual sahamnya (atau kurang dari setahun dari pelaksanaannya), maka transaksi tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian jangka pendek (capital loss) dan akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk menjual saham tersebut setahun setelah pelaksanaannya, penjualan tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang (atau kerugian) dan pajak akan berkurang. Opsi saham insentif (ISO) menerima perlakuan pajak khusus: Hibah bukan merupakan transaksi kena pajak. Tidak ada kejadian kena pajak yang dilaporkan terjadi pada latihan, elemen tawar-menawar dari opsi insentif dapat memicu pajak minimum alternatif (AMT). Kejadian kena pajak pertama terjadi pada saat penjualan. Jika sahamnya dijual segera setelah dieksekusi, elemen tawar menawar diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Keuntungan pada kontrak akan diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang jika peraturan berikut dihormati: saham harus ditahan selama 12 bulan setelah latihan dan tidak boleh dijual sampai dua tahun setelah tanggal pemberian. Sebagai contoh, anggaplah bahwa Stock A diberikan pada tanggal 1 Januari 2007 (100 vested). Eksekutif tersebut melakukan seleksi pada tanggal 1 Juni 2008. Jika dia ingin melaporkan keuntungan atas kontrak tersebut sebagai capital gain jangka panjang, saham tersebut tidak dapat dijual sebelum 1 Juni 2009. Pertimbangan Lain Meskipun penentuan waktu saham Strategi pilihan penting, ada pertimbangan lain yang harus dilakukan. Aspek kunci lain dari perencanaan opsi saham adalah efek yang dimiliki instrumen ini terhadap keseluruhan alokasi aset. Agar setiap rencana investasi berhasil, aset harus terdiversifikasi dengan benar. Seorang karyawan harus waspada terhadap posisi terkonsentrasi pada saham perusahaan manapun. Sebagian besar penasihat keuangan menyarankan agar saham perusahaan harus mewakili 20 (paling banyak) keseluruhan rencana investasi. Meskipun Anda mungkin merasa nyaman menginvestasikan sebagian besar portofolio Anda di perusahaan Anda sendiri, itu lebih mudah untuk melakukan diversifikasi. Konsultasikan dengan ahli pajak andor keuangan untuk menentukan rencana pelaksanaan terbaik untuk portofolio Anda. Bottom Line Secara konseptual, pilihan adalah metode pembayaran yang menarik. Apa cara yang lebih baik untuk mendorong karyawan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan daripada dengan menawarkan sepotong kue. Dalam praktiknya, bagaimanapun, penebusan dan perpajakan instrumen ini bisa sangat rumit. Sebagian besar karyawan tidak memahami dampak pajak dari memiliki dan menjalankan pilihan mereka. Akibatnya, mereka dapat dikenakan sanksi berat oleh Paman Sam dan sering kehilangan sebagian uang yang dihasilkan oleh kontrak ini. Ingatlah bahwa menjual saham karyawan Anda segera setelah latihan akan mendorong kenaikan pajak modal kerja jangka pendek yang lebih tinggi. Menunggu sampai penjualan memenuhi syarat untuk pajak keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah dapat menghemat ratusan, atau bahkan ribuan. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Mengeksekusi Pilihan Saham Tanpa Kualifikasi Apa yang perlu Anda ketahui saat Anda menggunakan opsi saham yang tidak memenuhi syarat. Opsi saham nonqualified Anda memberi Anda hak untuk membeli saham dengan harga tertentu. Anda menggunakan hak itu saat Anda memberi tahu atasan tentang pembelian Anda sesuai dengan persyaratan perjanjian opsi. Konsekuensi pajak yang tepat untuk menggunakan opsi saham nonqualified bergantung pada cara menjalankan opsi. Tapi secara umum anda akan melaporkan pendapatan kompensasi sama dengan elemen tawar pada saat latihan. Catatan: Aturan yang dijelaskan di sini berlaku jika stok diberikan saat Anda menerimanya. Umumnya, saham diberi hak jika Anda memiliki hak yang tidak terbatas untuk menjualnya, atau Anda bisa berhenti dari pekerjaan Anda tanpa melepaskan nilai saham apa pun. Lihat kapan stok dilacak. Jika saham tidak diberikan saat Anda menggunakan opsi tersebut, menerapkan peraturan untuk saham terlarang yang dijelaskan dalam Pembelian Saham dan Bagian 83b Pemilu. Elemen tawar-menawar Elemen tawar-menawar dalam pelaksanaan suatu pilihan adalah selisih antara nilai saham pada tanggal pelaksanaan dan jumlah yang dibayarkan untuk saham. Contoh: Anda memiliki opsi yang memberi Anda hak untuk membeli 1.000 lembar saham seharga 15 per saham. Jika Anda menggunakan keseluruhan opsi pada saat nilai saham adalah 40 per saham, elemen tawar menawar adalah 25.000 (40.000 dikurangi 15.000). Nilai saham harus ditentukan pada tanggal pelaksanaan. Untuk saham yang diperdagangkan secara umum, nilai biasanya ditentukan sebagai rata-rata antara penjualan dengan tingkat tinggi dan rendah untuk tanggal tersebut. Bagi perusahaan swasta, nilai harus ditentukan dengan cara lain, mungkin dengan mengacu pada transaksi pribadi baru-baru ini di saham perusahaan atau keseluruhan penilaian perusahaan. Elemen tawar sebagai pendapatan Elemen tawar-menawar dalam pelaksanaan opsi yang diterima untuk layanan dianggap sebagai kompensasi pendapatan. Pada contoh di atas, Anda akan melaporkan 25.000 pendapatan, sama seperti jika perusahaan telah membayar bonus tunai sebesar 25.000. Anda tidak diizinkan untuk memperlakukan jumlah ini sebagai capital gain. Jumlah pajak yang harus dibayar tergantung pada braket pajak Anda. Jika seluruh jumlah jatuh dalam kurung 30, misalnya, Anda akan membayar 7.500 (ditambah pajak penghasilan negara bagian atau lokal). Jika Anda menggunakan pilihan besar, kemungkinan besar sebagian pendapatan akan masuk ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi daripada yang biasa Anda lakukan. Yang penting untuk fokus di depan waktu jika mungkin adalah Anda harus melaporkan pendapatan ini, dan membayar pajaknya, bahkan jika Anda tidak menjual sahamnya. Anda belum menerima uang tunai sebenarnya, Anda membayar tunai untuk menggunakan opsi itu, namun Anda masih harus menghasilkan uang tambahan untuk membayar IRS. Inilah salah satu alasan perencanaan terlebih dahulu penting dalam menghadapi pilihan. Pemotongan Jika Anda adalah seorang karyawan (atau adalah seorang karyawan saat Anda menerima pilihannya), perusahaan diharuskan untuk menahan saat Anda menjalankan pilihan Anda. Tentu kewajiban pemotongan harus dipenuhi secara tunai. IRS tidak akan menerima saham. Ada berbagai cara perusahaan dapat menangani persyaratan pemotongan. Yang paling umum adalah meminta Anda untuk membayar jumlah pemotongan secara tunai pada saat Anda menjalankan opsi tersebut. Contoh: Anda menggunakan opsi untuk membeli 1.000 saham seharga 15 per saham jika nilainya mencapai 40 per saham. Perusahaan mengharuskan Anda membayar 15.000 (harga pelaksanaan untuk saham) ditambah 9.000 untuk memenuhi persyaratan pemotongan negara dan federal. Jumlah yang dibayarkan harus mencakup pemotongan pajak penghasilan federal dan negara bagian, dan juga jumlah karyawan untuk pajak kerja. Jumlah yang dibayarkan sebagai pemotongan pajak penghasilan akan menjadi kredit terhadap pajak yang Anda bayar saat melaporkan penghasilan pada akhir tahun. Bersiaplah: jumlah pemotongan yang dibutuhkan biasanya harus cukup besar untuk menutupi jumlah pajak penuh. Anda mungkin akan berakhir dengan pajak pada tanggal 15 April meskipun Anda membayar pemotongan pada saat Anda menjalankan opsi tersebut, karena jumlah pemotongan hanya merupakan perkiraan kewajiban pajak yang sebenarnya. Non-karyawan Jika Anda menunjuk seorang karyawan perusahaan yang memberikan pilihan (dan mewajibkan karyawan saat Anda menerima pilihannya), pemotongan pajak dikenakan saat Anda menjalankannya. Penghasilan harus dilaporkan kepada Anda pada Formulir 1099-MISC, bukan Formulir W-2. Ingat bahwa ini adalah kompensasi untuk layanan. Secara umum pendapatan ini akan dikenakan pajak wirausaha dan juga pajak penghasilan federal dan negara bagian. Masa dasar dan holding Penting untuk mencatat basis Anda karena ini menentukan berapa banyak keuntungan atau kerugian yang Anda laporkan saat Anda menjual saham. Bila Anda menggunakan opsi nonqualified, basis Anda sama dengan jumlah yang Anda bayarkan untuk saham ditambah jumlah pendapatan yang Anda laporkan untuk menggunakan opsi ini. Pada contoh yang telah Anda gunakan, basis Anda akan menjadi 40 per saham. Jika Anda menjual saham di lain waktu untuk 45 per saham, keuntungan Anda hanya 5 per saham, meskipun Anda hanya membayar 15 per saham untuk persediaan. Keuntungannya akan capital gain, bukan kompensasi pendapatan. Untuk tujuan terbatas tertentu (terutama berdasarkan undang-undang sekuritas), Anda diperlakukan seolah-olah Anda memiliki saham selama periode yang Anda pilih. Tapi peraturan ini tidak berlaku bila Anda menentukan kategori keuntungan atau kerugian apa yang Anda miliki saat menjual saham. Anda harus mulai dari tanggal Anda membeli saham dengan menggunakan opsi ini, dan bertahan selama lebih dari satu tahun untuk mendapatkan keuntungan modal jangka panjang. Metode latihan lainnya Uraian di atas mengasumsikan bahwa Anda menggunakan pilihan nonqualified Anda dengan membayar tunai. Ada dua metode lain untuk melatih pilihan yang kadang-kadang digunakan. Salah satunya adalah latihan opsi tanpa uang tunai. Yang lain melibatkan penggunaan stok yang sudah Anda miliki untuk membayar harga pelaksanaan di bawah pilihan. Metode ini, dan konsekuensi pajaknya, dijelaskan di halaman berikut. Strategi Untuk Saat Berolahraga Pilihan Saham Anda Jika Anda telah menawarkan opsi saham oleh atasan Anda, tergoda untuk melihatnya sebagai tiket untuk kekayaan. Bagi beberapa orang, itu memang benar. Anda tidak perlu berpikir keras untuk contoh terbaru di Silicon Valley. Namun, mendapatkan pilihan hanyalah permulaan. Pada kenyataannya, ada banyak selip antara cangkir dan bibir. Ternyata, cara Anda mengelola pilihan penting jika Anda berharap berhasil mencairkan uang pada mereka. Tidak semua pemegang opsi saham tertawa sepanjang jalan ke bank. Iblis dengan opsi saham ada di rinciannya, karena banyak karyawan yang diberi opsi saham selama booming dot-com pada tahun 1990an dan awal tahun 2000an ditemukan (Anda dapat membaca tulisan Capital Daily mengenai kompensasi ekuitas untuk melihat bagaimana ini dimainkan untuk individu ). Anda harus memahami persyaratan hibah pilihan dan jadwal vesting Anda, memutuskan kapan harus berolahraga dan bagaimana berolahraga, dan sadar akan implikasi pajaknya. Jika Anda tidak tahu tentang aspek-aspek seperti itu, Anda mungkin mendapati diri Anda tertangkap di kaki yang salah seperti karena tagihan pajak yang besar mengenai pilihan yang tidak berharga. Di posting berikut, saya meninjau faktor-faktor kunci yang perlu dipertimbangkan saat Anda menentukan kapan dan bagaimana melatih pilihan Anda. Anda perlu ingat: Bila Anda dapat berolahraga Bagaimana Anda dapat menerapkan implikasi pajak Ill menyimpulkan dengan beberapa contoh untuk menggambarkan bagaimana faktor-faktor ini digabungkan untuk mempengaruhi keputusan berolahraga Anda, yang mungkin akan memberi sedikit penerangan bagi Anda mengenai bagaimana menavigasi proses pengambilan keputusan Anda. . Mengingat susunan struktur kompensasi ekuitas di luar sana dengan beragam persyaratan dan konsekuensi pajak, sebaiknya Anda berkonsultasi dengan profesional untuk situasi unik Anda. Tapi baca terus untuk mengetahui dasar-dasar sehingga Anda bisa mulai menetas strategi latihan Anda sendiri. Bila Anda Bisa Berolahraga Bila Anda dapat menggunakan pilihan Anda sebagian besar ditentukan oleh jadwal vesting Anda. Seperti yang tercantum di Daily Capitals Equity Compensation Primer. Kriteria vesting membatasi kemampuan Anda untuk mencairkan pilihan Anda sampai Anda memenuhi ambang batas yang telah ditentukan sebelumnya yang biasanya didasarkan pada waktu yang dihabiskan di perusahaan atau pada kinerja. Di antara perusahaan tahap awal swasta, ransel opsi tipikal lebih dari empat tahun. Jika ada ketentuan tebing, itu berarti Anda harus menunggu jangka waktu tertentu sebelum opsi tahun pertama rompi. Setelah itu, sisa pilihan biasanya rompi bulanan. Ada juga batasan waktu saat Anda bisa berolahraga atau mengakses pilihan Anda. Pertama, opsi akan berakhir setelah sepuluh tahun sejak tanggal pemberian. Selanjutnya, jika Anda diberhentikan sebelum berada di bawah opsi Anda atau perusahaan Anda diakuisisi oleh perusahaan lain, Anda mungkin kehilangan pilihan yang tidak Anda hindari. Semua rincian ini harus sesuai dengan kesepakatan opsi saham Anda, namun jika hasil cetak bagus terlalu padat untuk dilewati, kelompok CFO atau HR Anda harus dapat menjawab pertanyaan Anda. Bagaimana Anda Bisa Berolahraga Setelah Anda benar-benar siap untuk melatih pilihan Anda, Anda memiliki beberapa cara untuk melakukannya. Untuk satu, Anda bisa menghasilkan uang tunai untuk menjalankan pilihan, termasuk biaya perdagangan, dan mendapatkan saham sebagai gantinya. Seperti yang saya catat di bagian selanjutnya, ini memberi Anda perlakuan pajak terbaik (NB: juga, setelah Anda memiliki saham itu, Anda juga berhak menerima dividen pada mereka). Pilihan kedua Anda disebut sebagai latihan tanpa uang tunai. Itu berarti, Anda dapat memutuskan untuk menggunakan pilihan Anda dan menjual cukup stok yang Anda terima untuk menutupi biaya yang Anda keluarkan untuk berolahraga. Opsi ketiga Anda adalah menjual semua saham yang Anda terima segera setelah Anda berolahraga dengan harga pasar. Dengan cara ini, Anda tidak akan memiliki eksposur yang berkelanjutan terhadap volatilitas harga saham. Juga, Anda tidak harus menghasilkan uang muka yang Anda butuhkan untuk menggunakan pilihan dan untuk biaya transaksi. Tapi implikasi pajak Anda adalah yang terburuk. Aturan pajak yang berlaku untuk opsi saham sangat kompleks, jadi berikut beberapa aturan praktisnya. Jika Anda mampu menunggu untuk mencapai tonggak tertentu, perawatan pajak Anda akan menjadi lebih baik. Anda akan menerima perawatan pajak yang paling menguntungkan jika Anda menunggu dua tahun dari tanggal pemberian hibah dan satu tahun dari tanggal latihan untuk menjual saham Anda. Dengan cara ini, setiap keuntungan yang Anda hasilkan dari penjualan saham Anda akan dikenai pajak sebagai keuntungan modal jangka panjang. (NB: Anda juga dikenai pajak saat berolahraga. Untuk opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NSO8217s), itu berarti pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara nilai pasar pada saat exercise dan harga strike. Untuk opsi saham insentif (ISO8217s), Spread yang sama tergantung pada AMT. Untuk informasi lebih lanjut mengenai perbedaan antara NSO8217s dan ISO8217s, lihat Standard Capital Equity Compensation Primer). Berolahraga atau berjualan sebelum tonggak bisa berarti perlakuan pendapatan biasa (pajak lebih tinggi). Jika Anda menjual salah satu skenario lain dalam hal waktu dari hibah atau latihan (pada tahun yang sama dalam berolahraga, dalam setahun berolahraga atau setelah lebih dari satu tahun, tapi kurang dari dua tahun dari tanggal pemberian dana), Anda akan memiliki Pajak yang lebih rumit dan lebih tinggi. Jadi, Apa Strategi Latihan Terbaik untuk Anda Ternyata faktor terbesar faktor x yang mempengaruhi hasil Anda tentu saja kinerja saham. Kenyataannya, kinerja mendorong hasil relatif dari tiga strategi pertama, latihan awal dengan uang tunai. Dan kedua, latihan awal cashless, dan ketiga, menunggu latihan. Dengan kata lain, satu strategi akan berjalan dengan baik untuk Anda jika harga saham naik, tapi mungkin akan membuat Anda dalam kesulitan jika turun. Bagi pembaca yang tidak mau melalui matematika, lompat ke akhir untuk hasilnya. Bagi pembaca yang ingin menyimak, baca terus untuk melihat beberapa skenario yang diucapkan dengan hati-hati yang menunjukkan kelebihan dan kekurangan masing-masing pendekatan. Kami melihat kasus fiksi Tom dan Jane, yang bekerja di perusahaan selama ledakan dot com. Untuk membuatnya tetap sederhana, kami menggunakan paket kompensasi dan kerangka waktu ekuitas yang sama. Harga saham Toms naik dengan mantap ke atas selama jangka waktu yang kami periksa, sementara Janes, seperti yang bisa Anda lihat di bawah, tidak melakukannya dengan baik. Pada bagian berikut, kita melihat hasil Tom dan Janes di tiga strategi tersebut. Strategi 1: Latihan Awal Dengan Kas Pertama, mari kita lihat Tom. Seperti kita ketahui, Tom diberi 50.000 opsi saham insentif oleh gladiator. Setelah mendapat hibah pada bulan Desember 1996, saham pertamanya dipinjam dua tahun kemudian (20.000 saham). Tom melakukan 10.000 saham segera. Dia melaksanakan 12.500 saham lainnya (10.000 ditambah tiga bulan lagi senilai) pada bulan Maret 1999. Dia membayar keduanya secara tunai, yang berjumlah 225.000 pada 10 harga pelaksanaan. Dia memutuskan untuk memegang 20.000 saham tersebut sampai dia bisa mendapatkan perlakuan pajak yang lebih baik. Untungnya, selama periode tersebut, harga sahamnya sangat fantastis. Dia menjual sisa saham pada bulan Maret 2000 tepat pada waktunya sebelum gelembung dot com meledak. Heres bagaimana Toms memutuskan untuk berolahraga lebih awal dan sering strategi dimainkan (perhatikan bahwa tabel tersebut menyederhanakan perhitungan AMT sebagai 26 dari elemen tawar-menawar dan tidak memperhitungkan kredit masa depan AMT, yang membuat gambarnya lebih tajam): Kedua, mari kita lihat Jane . Seperti kita ketahui, Jane juga diberi 50.000 opsi saham insentif oleh tulipmania. Seperti Tom, saat tebing berakhir pada bulan Desember 1999 (dua tahun setelah mereka dikabulkan), 20.000 sahamnya telah dilegalisir. Dia mengikuti pola yang sama dengan Tom, dengan melakukan 10.000 saham pada bulan Desember dengan harga strike 10 per saham, dan 12.500 pada bulan Maret 1999. Seperti Tom, dia membayar semua sahamnya secara tunai. Berpikir lebih baik untuk memegang saham (bukan menjual) untuk mendapatkan perawatan pajak yang lebih baik, Jane menunggu. Sayangnya, saham tulipmania mengalami penurunan pada musim panas 1999 dan tidak pernah pulih. Pada saat Jane bisa membayar tingkat keuntungan modal, saham tersebut turun dari level tinggi di atas 40 menjadi 5. Tidak mengharapkan rebound, dia menjual sahamnya. Dalam tabel di bawah ini, Anda dapat melihat bagaimana hal itu dimainkan untuknya (angka dibulatkan ke ratus terdekat): Setelah itu, saham perusahaan mulai diperdagangkan pada uang receh dan perusahaan tersebut akhirnya gulung tikar, sehingga membuat pilihan lainnya tidak berharga. Jadi, bagaimana Jane bisa menilai secara keseluruhan Seperti yang Anda lihat, biaya untuk berolahraga (225.000) dan tanggung jawabnya (78.000) lebih besar daripada hasil akhirnya (112.500). Semua dalam semua, dia keluar hampir 200.000. Meskipun ini bukan gambaran lengkap Jane dapat menggunakan kehilangan modal untuk mengimbangi potensi keuntungan lainnya, dan dia mungkin mendapatkan kredit AMT, ini jelas bukan gambaran yang bagus. Strategi 2: Latihan Awal Tanpa Nafsu Jadi, apa yang akan terjadi pada Tom dan Jane jika mereka mengikuti strategi yang sama, namun menggunakan taktik latihan tanpa uang tersebut, Weve mengembalikan tabel yang menunjukkan Tom and Jane menjual sebagian saham mereka untuk menutupi biaya latihan. (Yang hanya bisa menghasilkan uang sebesar 225.000 tunai) pada bulan Desember 1998 dan Maret 1999, dan menunggu untuk menjual sisanya pada bulan Maret 2000. Latihan Awal Tanpa Tanda Tangan dari Jess8217s Cashless Early Exercise Seperti yang Anda lihat, Tom melakukan relatif lebih buruk daripada saat berolahraga dengan Uang tunai, dan Jane melakukannya dengan relatif lebih baik. Mengapa demikian halnya untuk Tom: karena harga sahamnya jauh lebih tinggi pada bulan Maret, dia meninggalkan apresiasi harga saham di atas meja dengan menjual lebih awal. Bagi Jane: karena harga sahamnya lebih sehat dari sebelumnya, penjualan awal memungkinkannya untuk mengambil keuntungan dari meja sebelum harga saham anjlok. (Sekali lagi, perhatikan bahwa Jane memiliki beberapa kerugian modal yang dapat dia gunakan untuk mengimbangi keuntungan modal di tempat lain dalam portofolio mereka. Dia juga tinggal dengan kredit AMT yang dapat dipulihkan, membuat skenario ini sedikit lebih baik). Bagaimana jika Jane dan Tom menunggu untuk berolahraga? Jika Tom sudah menunggu sampai Maret 2000 untuk melatih 20.000 pilihannya, harga saham gladiator akan sampai 50 pada saat itu. Jika dia menjual semua saham dengan segera, hed harus membayar tarif pajak penghasilan. Tapi seperti yang Anda lihat, dia masih akan naik 520.000. Bagi Jane, menunggu latihan mungkin merupakan skenario terbaik. Katakanlah Jane bahwa dia ragu dengan prospek harga saham tulipmania8217. Jadi, dia memutuskan untuk menunggu dan menonton selama setahun daripada mengambil risiko berinvestasi dalam startup yang prospeknya tampaknya tidak cerah baginya. Meskipun hal-hal tampak menjanjikan pada tahun 1999, hal-hal telah gagal untuk tulipmania pada awal tahun 2000. Dengan tidak berolahraga, Jane pasti bisa mencegah kerugian. Secara keseluruhan, Tom melakukannya dengan baik karena gladiator berhasil. Heres daftar hasil potensinya dalam skenario hipotetis kami: Latihan Dini dengan Tunda 702.750 Tunggu Latihan 520.000 Latihan Kecil Tanpa Kasual 471,500 Jane, sebaliknya, tidak melakukannya dengan baik karena pilihannya didukung oleh perusahaan yang tidak berhasil. Seperti yang kita lihat, menunggu untuk berolahraga melakukan yang terbaik dalam skenario yang disederhanakan (sekali lagi, perhatikan bahwa dia mungkin telah mendapatkan beberapa AMT-nya kembali ke skenario lainnya, menyebabkannya menjadi lebih setara): Tunggu untuk Berolahraga 0 Latihan Awal Tanpa Kasual (30.167 ) Latihan Dini dengan Tunai (190,500) Jadi, takeaway, bekerja di perusahaan dengan saham berkinerja bagus Seperti kita ketahui, Anda tidak tahu bagaimana harga saham Anda akan tampil. Jadi, bagaimana Anda menavigasi ketidakpastian dan menetas strategi hebat Kami percaya bahwa mempersenjatai diri Anda dengan pengetahuan kapan Anda dapat mengakses saham Anda, bagaimana Anda bisa menggunakan pilihan Anda dan implikasi pajak dari strategi penjualan, Anda pasti sudah siap untuk membuat yang lebih baik. keputusan. Pertimbangkan plus dan minus masing-masing strategi: Pertimbangkan untuk berolahraga lebih awal dengan uang tunai jika memilikinya. Ini memulai jam lebih awal dari capital gain. Risiko utama, seperti yang kita lihat, adalah kerugian atau biaya kesempatan dari modal yang Anda gunakan. Perhatikan bahwa jika Anda meninggalkan pekerjaan start-up, Anda mungkin terpaksa pergi ke rute ini. Pertimbangkan latihan tanpa uang jika saham Anda cair atau jika perusahaan Anda membelinya kembali. Manfaatnya adalah: Anda tidak perlu mengasah uang dan Anda akan melakukan lindung nilai dengan mengambil beberapa saham Anda dari tabel jika harga saham turun. Anda bisa membayar lebih banyak pajak tapi Anda tidak membahayakan modal Anda saat ini. Tunggu jika youre khawatir tentang volatilitas saham. Anda terjebak dalam membayar pajak penghasilan biasa dengan berolahraga dan berjualan pada saat bersamaan, tapi ini mungkin alternatif yang lebih baik untuk mengatasi ketidakstabilan. Plus adalah bahwa jika harga saham turun, Anda tidak akan berada di lubang AMT (tapi Anda mungkin juga tidak mendapatkan keuntungan juga). Yang sangat membantu adalah berbicara dengan seorang profesional. Seorang penasihat keuangan atau perencana pajak dapat membantu Anda melewati mekanisme skenario ini, dan bagaimana penerapannya pada situasi unik Anda. Jadwalkan janji dengan penasihat Modal Pribadi untuk berbicara melalui skema kompensasi ekuitas Anda dan memanfaatkan sebaik-baiknya pilihan Anda. Skenario didasarkan pada seolah-olah orang tersebut tahu masa depan dengan bola kerak. Tidak ada yang bisa memprediksi apa yang akan terjadi di masa depan dan mengikutinya. Pertanyaan saya dan banyak karyawan lain memiliki apa yang terjadi bila pilihan dilakukan: pada tahun 2010 NQ 1000 Diberikan pada 10 pada tahun 2015 saya memilih untuk berolahraga. Harga 30. Saya memilih untuk cash out. Saya mendapatkan keuntungan 20000. Apa yang dilaporkan pada W-2 ands 1099-B Bagaimana jika saya mengubah keuntungan menjadi saham lalu apa yang dilaporkan pada W-2 dan 1099-B Tinggalkan Balasan Batalkan balasan Penafian. Komunikasi dan semua data ini untuk tujuan informasi saja dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Anda tidak boleh bergantung pada informasi ini sebagai dasar utama keputusan investasi, keuangan, atau perencanaan pajak Anda. Anda harus berkonsultasi dengan profesional hukum atau pajak Anda mengenai situasi spesifik Anda. Data pihak ketiga diperoleh dari sumber yang diyakini bisa diandalkan. Namun, PCAC tidak dapat menjamin bahwa data mata uang, akurasi, ketepatan waktu, kelengkapan atau kesesuaian untuk tujuan tertentu. Bagian tertentu dari komentar ini mungkin berisi pernyataan berwawasan ke depan yang didasarkan pada perkiraan, perkiraan, proyeksi dan asumsi yang masuk akal. Pernyataan berwawasan ke depan bukanlah jaminan kinerja masa depan dan melibatkan risiko dan ketidakpastian tertentu, yang sulit diprediksi. Kinerja masa lalu bukanlah jaminan kembalinya masa depan, dan juga tidak harus menunjukkan kinerja masa depan. Ingat investasi melibatkan risiko. Nilai investasi Anda akan berfluktuasi dari waktu ke waktu dan Anda bisa mendapatkan atau kehilangan uang. Selanjutnya dalam Perencanaan Keuangan 5 Strategi untuk Sukses Bahkan Jika Perusahaan Anda Tidak
Comments
Post a Comment